По всем вопросам, связанным с использованием и размещением информации на сайте, Вы можете обращаться к нам, используя контактную информацию на странице "Контакты"

Финансовый анализ (Analysis of financial performance; Financial analysis) предприятия – изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д.
Финансовый анализ позволяет не только оценить финансовое состояние компании, но и спрогнозировать ее дальнейшее развитие. Однако менеджерам необходимо очень внимательно отнестись к определению показателей, которые будут использоваться для оценки компании: их неправильный выбор может привести к тому, что трудоемкий финансовый анализ не принесет предприятию никакой пользы.

Цели финансового анализа – используется как самой компанией, так и внешними субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии компании третьим лицам. Как правило, финансовый анализ проводится при: – реструктуризации. В процессе выделения структурных подразделений в отдельные бизнес-единицы необходимо оценивать такие показатели их текущей деятельности, как размеры дебиторской и кредиторской задолженностей, рентабельность, оборачиваемость материальных запасов, производительность труда и т. д. Благоприятное финансовое состояние структурной единицы может послужить дополнительным фактором в пользу оставления ее в составе компании;
оценке стоимости бизнеса, в том числе для его продажи/покупки. Обоснованная оценка финансового состояния позволяет назначить справедливую цену сделки и может служить инструментом изменения суммы сделки;
получении кредита/привлечении инвестора.
Результаты финансового анализа деятельности компании являются основным индикатором для банка или инвестора при принятии решения о выдаче кредита;
выходе на фондовую биржу (с облигациями или акциями).
По требованиям отечественных и западных бирж компания обязана рассчитывать определенный набор коэффициентов, отражающих ее финансовое состояние, и публиковать эти коэффициенты в отчетах о своей деятельности. Например, по российскому законодательству в проспекте эмиссии ценных бумаг компании необходимо указывать степень покрытия платежей по обслуживанию долгов, уровень просроченной задолженности, оборачиваемость чистых активов, долю налога на прибыль в прибыли до налогообложения и т. д.

Финансовый анализ может проводиться для сравнения собственной компании с другой (бенчмаркинг). Для проведения разовых оценок финансового состояния предприятия имеет смысл привлекать профессиональных оценщиков и аудиторов. Это позволит повысить надежность оценки в глазах третьих лиц.

В оперативной деятельности финансовый анализ используется для:
- оценки финансового состояния компании;
- установления ограничений при формировании планов и бюджетов.
Например, можно ограничить ликвидность компании (указать, что она должна быть не ниже определенного уровня), оборачиваемость запасов, соотношение собственных и заемных средств, стоимость привлечения капитала и т. д. Во многих компаниях существует практика установления лимитов для филиалов и дочерних предприятий на основе таких показателей, как рентабельность, себестоимость продукции, отдача на инвестиции и т. д.;
- оценки прогнозируемых и достигнутых результатов деятельности.

Использование финансового анализа для управления компанией

Очень сложно переоценить значение учета для Компании любого уровня и направления деятельности.
Поставленный бухгалтерский, налоговый и управленческий учет – основа корпоративной стандартизации управления любым предприятием. Точность, оперативность и прозрачность – базисные предпосылки для возможности принятия правильных и своевременных управленческих решений.

Специалисты SID-Consulting смогут предложить для Вас современные методики постановки управленческого и других видов учета на предприятии, проведут комплексную оценочную диагностику существующей учетной системы и внесут предложения по её оптимизации, проведут оценку существующих программных учетных систем, предложат оценку основных характеристик постановки корпоративного учета в рамках международных стандартов.

Роль учета в деятельности организации

Оптимизация налогообложения – это ряд организационных мероприятий, в соответствие с законодательством, связанных с выбором временных периодов, мест и видов деятельности, созданием и сопровождением наиболее эффективных схем и договорных взаимоотношений, с целью оптимизации (увеличения) денежных потоков Компании за счет управления (минимизации) налоговых платежей.

Оптимизируя налогообложения, предприятие сможет не только снизить валовый объем платежей по базовым видам основных налогов, но и планово и регулярно будет проводить выплаты всех налоговых обязательств, способствуя имиджу добросовестного налогоплательщика.
Проводя оптимизацию налогообложения, необходимо учитывать комплексные мерроприятия приведения в соответствие с изменениями – договорную базу Компании, внутренние организационные документы, особенности учетной политики и системы внутреннего контроля.

Оптимизация налоговых платежей может включать:

- схемы налогообложения, разработанные и используемые Предприятием;
- анализ и устранение системных ошибок в налоговом учете и обеспечение принятых стандартов качества первичных документов;
- разработка новой модели (оптимизация существующей) налогового планированию (налогового бюджета) и доработка договорной базы и учетной политики;
- налоговый консалтинг отдельных хозяйственных операций;
- экспертиза неурегулированных законодательством или спорных вопросов налогообложения;
- вопросы двойного налогообложения при осуществлении ВЭД;
- прочие вопросы операционного налогового планирования.

Принципы оптимизации налогообложения в компании

Бюджетирование – это совокупность методов составления, корректировки, контроля исполнения и оценки финансовых и натуральных планов, характеризующих производственную, финансовую и инвестиционную деятельность предприятия, и разработанных на основе утвержденных руководством программ.
Система бюджетирования имеет огромное количество преимуществ, вот основные из них для части категорий – пользователей бюджетирования:

1. Собственник получает:
- Создание эффективного механизма финансового контроля.
- Обеспечение полного контроля за направлениями и объемами расходуемых средств.
- Обеспечение эффективного контроля финансирования развития.

2. Менеджмент обеспечивается:
- Создание эффективного механизма финансового управления.
- Обеспечение прозрачности финансовых потоков, понимание финансового положения компании.
- Создание и контроль гибких и динамичных планов управления, оперативных и достоверных отчетов.
- Обеспечение эффективного механизма контроля действий подразделений и подчиненных.

3. Персонал ознакамливается:
- Получение четкого и ясного руководства к действию.
- Получение четких должностных инструкции, непротиворечивый порядок взаимодействия.

Типы бюджетных моделей и их применимость в современных условиях

Аудит Корпоративного Управления (КУ) означает выявление сильных и слабых сторон существующей в компании практики КУ в сравнении со стратегическими целями организации;
определение задач, которые необходимо решить в области КУ для достижения этих целей;
подготовку конкретных рекомендаций по совершенствованию системы КУ компании и ее основных компонентов.
В процессе проведения аудита КУ определяются содержание и последовательность комплекса работ по улучшению КУ компании на основе ее среднесрочной и долгосрочной стратегий;
возможного сочетания их вариантов; интересов собственников;
требований законодательства и соответствующих стратегии требований институтов финансовой инфраструктуры (например, требований листинга бирж в случае, если стратегия предусматривает вывод тех или иных категорий ценных бумаг компании на организованный фондовый рынок);
позиции приоритетных групп инвесторов. Поскольку при выработке стратегии компании позиция ее основных собственников является определяющей, то, как правило, она является ключевой и при формулировании целей проведения аудита и задач, которые планируется решить с его помощью.

Технология проведения аудита КУ включает в себя следующие основные этапы:
- получение информации об исходном состоянии КУ на основе развернутой специальной анкеты;
- индивидуальные интервью с руководящими лицами компании (члены правления, совета директоров), крупными акционерами (их представителями), портфельными инвесторами (при наличии таковых) с целью понимания и уточнения стратегических возможностей, интересов, целей и альтернатив компании, их взаимосвязи с системой КУ;
- анализ внутренних документов компании, регулирующих все компоненты КУ;
- сравнительный анализ состояния КУ в сопоставимых (с точки зрения размеров и стратегии бизнеса) зарубежных и российских компаниях;
- выработка рекомендаций по поэтапному улучшению практики КУ на основе стратегии развития бизнеса компании, как для основы в целом бизнес в сша.

Основные компоненты практики КУ, подлежащие аудиту:
- Структура акционерного капитала и права акционеров.
- Работа органов управления и контроля.
- Раскрытие компанией информации о своей деятельности и обеспечение ее достоверности.

Постановка финансового менеджмента на предприятии: предмет и цели управления

Согласно определению комитета Американской бухгалтерской ассоциации, «Аудит – это системный процесс получения и оценки объективных данных об экономических действиях и событиях, устанавливающий уровень их соответствия определенному критерию и предоставляющий результаты заинтересованному пользователю». Основной целью аудиторской деятельности является установление достоверной бухгалтерской (финансовой) отчетности экономических субъектов и соответствия совершенных ими финансовых и хозяйственных операций нормативным актам.
Первоочередная цель аудита, таким образом, заключается в защите интересов пользователей экономической информацией, в предоставлении им объективных данных о финансовом состоянии того или иного предприятия. Задача аудитора состоит в оценке достоверности финансовых отчетов и снижении риска появления в них искаженных данных.

Аудитинг классифицируется по различным основным признакам:
- банковский аудитинг (проверяемые организации – банки или другие финансовые учреждения);
- страховой аудитинг (страховые организации и общества взаимного страхования);
- аудит инвестиционных интститутов и бирж (инвестиционные институты, фондовые и товарные биржи);
- общий аудит (для всех прочих видов организаций).

Также аудитит классифицируется по степени обязательности – обязательный и инициативный.

Специалисты компании SID-Consulting предоставляют широкий спект услуг по внутреннему аудитингу предприятий и подготовки компаний для внешнего аудита. Так же предоставляется обширный спектр услуг в рамках корпоративного контроллинга.